万亿蓝海的小微企业贷，下一步该如何落脚？

魂来沧海

长期以来被传统金融机构忽视的小微企业贷款或迎来春天。日前，据新流财经了解，多家互联网金融科技公司对小微企业贷款表现出了浓厚的兴趣，而另一边，以网商银行、微众银行、度小满金融（原百度金融）、品钛读秒等为代表的市场先行者，已经在小微企业借贷方面探索出了切实可行的路子。
情况复杂、不良率高，小微企业贷成为 " 老大难 "</b>
何为小微企业？根据工信部、国家统计局、国家发改委及财政部的相关划定标准，农、林、牧、渔业营业收入 500 万元以下的，工业从业人员 300 人以下、且营业收入 2000 万元以下的、零售业从业人员 50 人以下、且营业收入 500 万元以下的企业为小微企业。
但该划定标准在信贷行业一般不构成实际上的指导意义，从银行角度来讲，借贷规模在 500 万以下的就算小微，" 银行的小微和互金的小微完全不是一个概念，打个比喻就是小鱼和泥沙 "，一互金行业的从业者告诉新流财经，在他们看来，借贷规模在 5-50 万的算小微企业。
不管是银行从业人员还是互金从业者，都一致认为小微企业贷情况复杂、非常难做。
一浙江地区某商业银行信贷经理告诉新流财经，小微企业 " 没有会计、没有台账，收入公私不分、流水决定不明，没有核心竞争力，这就决定了操作成本高，风险也高，所以银行没有动力做这块业务。"
某互金行业的从业者则认为：" 小微企业的风控模型太难做了，也不能走抵押，走抵押量起不来；催收也难，不还钱要么是老赖，要么是真的没钱。"
所以，小微企业一直以来都面临贷款难、融资难等问题，并严重制约了自身发展。特别是在经济下行期，小微企业经营风险上升，贷款难度更大，雪上加霜的是，针对小微企业的贷款利率也在上浮。
有需求就有市场，从 2015 年开始，就有互联网银行、头部金融科技公司瞄准了这一市场。
线上放贷、联合放贷、SaaS 平台，小微企业金融服务玩法各不同</b>
在互金行业，业内公认的小微企业贷的领军者是网商银行。
在 2015 年成立之初，背靠蚂蚁金服的网商银行就确立了服务小微企业的目标。7 月 6 日，网商银行公布的 2017 年年报显示：网商银行服务的小微企业数量和授信额度在快速增长。2016 年末，网商银行累计向小微企业发放贷款 879 亿元，服务小微企业客户数 277 万户，户均贷款余额约为 1.5 万元。2017 年，网商银行累计向小微企业和小微经营者发放贷款 4468 亿元。开业 3 年，网商银行累计服务小微企业和小微经营者 571 万户，户均贷款余额 2.8 万元。
紧随其后的是微众银行。2017 年 8 月，微众银行对外宣布推出了针对微小企业贷款的 " 微业贷 "，并已在广东进行测试。根据介绍，微业贷采用全线上申请，无需提交任何资料、填表，无需线下开户，无需抵质押物品。该产品依靠纳税记录核额，贷款最高额达 300 万元，日息低至万分之 3。申请成功后，点击即可取款，平均一小时内资金到账。还款期限上，微业贷按日计息，随借随还额度循环。
该产品被看做是对微众银行个人信贷产品 " 微粒贷 " 的一次延伸，其核心在于判断小微企业主的个人信贷风险。在微业贷的申请页面上可以看到，目前微业贷只开放了广东、湖南和江苏等三个省份，仍处于谨慎开放阶段。申请需要填写的资料有企业名称和企业主姓名及手机号码，下面不断滚动显示的贷款记录显示放款金额较高，在十几万及两百万之间。
除此之外，截至发稿新流财经并无获得微业贷的更多信息，但是从度小满和某城商行的合作模式中我们可以一窥互联网巨头是如何运用自己的数据和技术优势，助力银行等传统金融机构精准识别客户的。
从度小满金融来讲，其积累的大数据、人工智能等技术能运用在智能获客领域，深度挖掘潜在用户，识别其小微企业主身份，并准确满足其金融需求。
" 搜索场景可以反映出客户的真实需求。在百度搜索，每天提交 " 店铺装修 "、" 店铺经营 "、" 网店经营 " 等在一定程度上表明小微企业主身份的搜索请求数以百万计，同时也会有 " 寻找商机 "、" 店铺选址 "、" 代理加盟 " 等表明存在潜在经营店铺的需求 "，度小满金融方面告诉新流财经，" 进一步地通过 ID-Mapping 技术与工商信息等进行匹配，另一方面也鼓励用户上传营业执照等信息以确认个人与小微企业之间的关系，再通过其下载的管理软件做辅助，就能准确判断小微企业主的身份了 "。
整合小微业主分散的信息是突破小微企业贷款难的核心点。在授权合规的前提下，通过整合传统的银行数据、政府数据、企业行为数据等场景数据，结合互联网公司具有优势的网络营销信息、投诉评价信息、搜索频度信息等行为信息，丰富了小微企业数据维度，积累了信息厚度，改善了小微企业授信放贷难的问题。一旦确认小微企业主身份，度小满金融就可通过建设响应模型，筛查客户金融画像标签并打出响应分，帮助银行定制千人千面的定价策略。
截至目前，其产品 " 有钱花 " 已累计服务用户金融需求数百万人次，其中超过三成借贷用户为个体经营者等小微企业主。" 这类人群平均年龄在 35 岁左右，学历普遍在大专以上，月收入稳定，多数已婚，贷款主要用于货款周转、店面装修扩张、固定资产购买、员工工资发放等需求 "；同时，度小满金融也在加大与各城商行的合作深度，服务银行小微企业贷获客、贷中及贷后的全链条。
品钛科技则致力于探索适合 SaaS 平台的小微企业解决方案。举例来说，像收钱吧、钱方、客如云这样具有工具属性的新零售服务平台在获取线下流量上具有天然优势，能触达一般金融机构触及不到的连锁药店、快餐、烧烤、便利店等，但却缺少信贷服务的能力，品钛则可以提供技术，对平台上的小微企业输出多种信贷解决方案。
据介绍，目前，品钛已与收钱吧，微店，扫呗，富友电商，随行付，黄豆侠、猪八戒网、百望、公司宝、易后台等 50 多个平台展开合作，全面覆盖电商、支付、零售 ERP、企业财税 SaaS 等大型平台，服务的小微商家超 7 万，累计授信额度达 35 亿元。
政策利好，但小微企业贷的 " 春天 " 还很远</b>
对于很多金融机构来说，服务小微企业是其社会责任所在，也是树立其社会形象的机会。从 2013 年起，国务院就出台一系列措施，引导金融服务机构持续强化小微企业融资服务。在今年 7 月 23 日的国务院常务会议上，总理李克强也再次强调要 " 通过实施台账管理等，建立责任制，把支小再贷款、小微企业和个体工商户贷款利息免征增值税等政策落实到位。引导金融机构将降准资金用于支持小微企业、市场化债转股等。鼓励商业银行发行小微企业金融债券，豁免发行人连续盈利要求 " 等。
业内人士认为，政府释放了明确的信号，小微企业贷款将是下一轮互金爆发的机会所在。而嗅觉灵敏的互联网行业也已先行一步进行了探索。
美团就面向其大众点评上的海量小微商户提供了金融服务。不久前美团向港交所提交的招股计划书显示，美团小贷为美团点评平台上的小商家提供无抵押小额贷款。
招股书提到，美团点评除了直接向其平台商家以及个人提供贷款支持，也通过若干融资合作伙伴向商家或个人提供贷款，并获得贷款服务费。此外，也为银行和金融机构提供导流服务，为他们寻找潜在借款人，并为若干借款人提供融资担保服务。
截至 2017 年 10 月，美团小贷已为数万家小品牌、小连锁、单店商家提供了融资服务。
但也有不少业内人士对小微企业的难度却步，认为现在说春天为时尚早。
" 银行和互联网巨头愿意做是最好的，就怕还是没动力 "，有互金从业者认为，一般的互联网金融科技公司仍然没有什么机会，" 小微企业信贷是一个门槛很高的领域，成立才几年的互联网金融公司能有什么数据和技术优势？"
也有银行从业者为当前行业的热情泼冷水，" 完全不看好，几万块钱的线上贷款，除非做成白领现金贷，不然也没有啥花头。再说几万块钱，随便信用卡一套不就行了。"
虽然道路漫长，小微企业的信贷需求不光在我国，在全世界范围内也是难题。新流财经认为，互金行业的踊跃参与，对于活跃市场，扩大规模还是很有价值的，在竞争与合作中，最终受益的一定是广大的小微企业。